Risco: No que consiste nos teus investimentos?

Quando decidimos investir num ativo financeiro, fazemo-lo na expectativa de obter um determinado rendimento. No entanto, existe a possibilidade de a rentabilidade não ser a esperada, o que pode levar a prejuízos. Este fenómeno é conhecido como risco. Esta é a incerteza inerente a qualquer investimento. Para operar corretamente no mercado financeiro, é essencial que os investidores entendam o nível de risco que estão dispostos a assumir. A aversão ao risco pode ser determinada por dois fatores principais: a capacidade de tolerar possíveis perdas e o nível de conhecimento. Também é necessário avaliar a predisposição psicológica para lidar com a incerteza que qualquer investimento acarreta. Entender estes aspetos é essencial para selecionar os instrumentos financeiros que melhor se adequam ao nosso perfil de investimento.

Assim, um investidor com perfil arriscado escolherá expor-se à volatilidade do mercado, investindo, por exemplo, em ações, moedas ou derivados, enquanto um investidor altamente avesso ao risco procurará opções mais conservadoras, como obrigações ou certificados de aforro. Por outro lado, existem investidores de médio risco que procuram aumentar a rentabilidade sem incorrer em investimentos de alto risco, investindo por exemplo em imóveis.

Identificar e gerir riscos é importante para minimizar perdas e aumentar mais-valias. Os tipos de risco mais comuns são:

→ Risco de Crédito:ocorre quando um emitente não cumpre com as suas obrigações de pagamento na data de vencimento acordada.

→ Risco de Liquidez:ocorre quando uma entidade deixa de cumprir com os seus pagamentos por não conseguir converter os seus ativos em liquidez sem sofrer perdas significativas.

→ Risco de Mercado: está relacionado com os fatores que determinam o preço de um título e como estes são afetados pelo ambiente macroeconómico. Os fatores que o determinam são:

• • • Risco cambial:ocorre quando o valor de um investimento está sujeito a variações na taxa de câmbio de uma moeda para outra.
    • Risco de taxas de juro:São flutuações nas taxas de juro que afetam principalmente ativos obrigacionistas.
    • Risco de mercado proveniente do investimento em ações: são fatores externos que afetam diretamente o mercado de ações, como notícias políticas, desastres naturais ou inflação.

→ Risco Operacional: ocorre em consequência de uma falha nos processos internos, sistemas ou pessoal, impedindo a transmissão e execução de instruções de compra ou venda de títulos.

→ Risco de Sustentabilidade: refere-se a qualquer impacto no valor do investimento causado por um evento ambiental, social ou de governo.

Além dos riscos acima mencionados, outros riscos (como o risco de investir em Mercados Emergentes, em Derivados e o risco Fiscal) e fatores podem afetar os seus investimentos pelo que devem ser tidos em consideração. É recomendável a análise contínua dos ativos e do desempenho destes no mercado, e a ajuda de especialistas na área que possam adaptar a estratégia de investimento aos eventos atuais e ao perfil de risco.

Como posso saber os riscos aos quais o meu investimento está exposto?

Poderás encontrar a informação sobre os riscos a que os teus fundos estão expostos nos documentos legais do mesmo: Documento de Informação Fundamental (DIF ou IFI) e no Documento Único (antigo Prospeto). Estes documentos devem ser obrigatoriamente entregues aos clientes no momento da subscrição do produto, e estão disponíveis para consulta quer no site da gestora/comercializador como no site da CMVM.